Bildungsressource
Edelmetall-Futures verstehen
Ein standardisierter Kontrakt zum Kauf oder Verkauf von Gold, Silber, Platin oder Palladium zu einem zukünftigen Zeitpunkt – weit verbreitet sowohl bei Hedgern als auch bei Spekulanten.
Aktive Metallkontrakte
Real-time snapshots of major precious-metals futures benchmarks traded on global exchanges.
Warum Metall-Futures für die globalen Märkte wichtig sind
Handeln Sie auf evedex. Edelmetall-Futures gehören zu den liquidesten derivativen Instrumenten und verbinden Minenbetreiber, Raffinerien, Juweliere und institutionelle Investoren.
Kernmerkmale des Futures-Handels mit Metallen
Standardisierte Kontraktgröße
Gold wird in Losen von 100 Feinunzen gehandelt, Silber in Kontrakten über 5.000 Unzen. Feste Spezifikationen reduzieren Verhandlungen zwischen Vertragsparteien.
Hebelwirkung durch Margin
Die Anfangsmargin liegt in der Regel zwischen 5 und 15 % des Kontraktwerts und verstärkt sowohl das Gewinnpotenzial als auch das Abwärtsrisiko.
Physische oder Barabwicklung
Die meisten Kontrakte werden vor Fälligkeit glattgestellt; wer bis zur Fälligkeit hält, kann eine Tresorlieferung oder einen Barausgleich zum endgültigen Abrechnungspreis auslösen.
Regulierte Börsen-Clearing
Clearingstellen garantieren die Erfüllung von Geschäften, bewerten Positionen täglich zum Marktwert (Mark-to-Market) und fordern bei Bedarf Nachschusszahlungen (Margin Calls).
Absicherung des Produktionsrisikos
Bergbauunternehmen verkaufen Futures-Kontrakte auf Termin, um Einnahmen zu sichern und den Cashflow gegen die Volatilität des Spotpreises zu stabilisieren.
Häufige Fragen
Spotpreis, Restlaufzeit, Zinssätze, Lagerkosten und Convenience Yield beeinflussen alle den Futures-Preis. Backwardation oder Contango spiegeln das Gleichgewicht zwischen diesen Faktoren und der kurzfristigen Angebots- und Nachfragedynamik wider.
Ja, aber die meisten Privatanleger schließen ihre Positionen vor dem Liefermonat. Wer bis zur Fälligkeit hält, erhält von der Börse einen Lagerschein und organisiert die Abholung aus dem Tresor oder zahlt Lagergebühren.
Sie hinterlegen eine Anfangsmargin – einen Bruchteil des Kontraktwerts –, um eine Position zu eröffnen. Die Clearingstelle bewertet Ihr Konto täglich zum Marktwert; übersteigen die Verluste die Maintenance-Margin, erhalten Sie einen Margin Call und müssen zusätzliche Mittel bereitstellen.
Spotgold bedeutet sofortiges Eigentum mit Abwicklung nach T+2. Goldfutures sind derivative Kontrakte mit späteren Abwicklungsterminen, die auf Margin gehandelt werden und deren Preis die Haltekosten über die Zeit widerspiegelt.
Ja. In den USA beaufsichtigt die CFTC Terminbörsen wie die COMEX; ähnliche Regulierungsbehörden überwachen die Märkte in London, Shanghai und Tokio. EVEDEX stellt Tradern weltweit Bildungsressourcen zu Compliance und Best Practices zur Verfügung.