Basiert auf
Was sind Perpetual Futures im Krypto-Trading?
Mit Perpetual Futures kannst du Krypto mit Hebel und ohne Verfallsdatum handeln. Erfahre, wie Perps funktionieren und warum sie das Volumen im Derivatehandel dominieren.
Warum Trader sich für Perpetual Futures entscheiden
Keine Abwicklungstermine
Im Gegensatz zu traditionellen Futures verfallen Perpetual-Kontrakte nie. Halte deine Positionen, solange du die Margin-Anforderung erfüllst.
Funding-Rate-Mechanismus
Regelmäßige Zahlungen zwischen Long- und Short-Positionen halten die Perpetual-Preise am Spot-Index verankert.
Zugang zu hohem Hebel
Handle mit bis zu 200-fachem Hebel auf BTC-USD, ETH-USD und SOL-USD bis 50.000 $ Nominalwert. Steigere die Kapitaleffizienz für kurzfristige Strategien.
Tiefe Liquidität
Perpetuals dominieren den Krypto-Derivatehandel. Engere Spreads und bessere Ausführung als bei Quartalskontrakten.
Mark-Preis vs. letzter Preis
Liquidationen basieren auf einem Mark-Preis, der aus mehreren Spot-Börsen abgeleitet wird, um Manipulation und Liquidationskaskaden zu verhindern.
Häufige Fragen
Beim Spot-Handel benötigst du das volle Kapital, um einen Vermögenswert zu kaufen. Perpetual Futures nutzen Hebel und Margin, sodass du mit weniger Kapital größere Positionen kontrollieren kannst. Du besitzt den zugrunde liegenden Vermögenswert nie – du handelst einen Kontrakt, der den Preis nachbildet.
Funding-Raten sind regelmäßige Zahlungen, die alle 8 Stunden zwischen Long- und Short-Tradern ausgetauscht werden. Notiert das Perpetual über dem Spot-Preis, zahlen die Longs an die Shorts. Notiert es darunter, zahlen die Shorts an die Longs. So bleibt der Perpetual-Preis an den Spot-Index gekoppelt.
Ja, solange du ausreichend Margin vorhältst und Funding-Zahlungen leistest oder erhältst. Dezentrale Perpetual-Börsen ermöglichen es dir, Positionen ohne Verfallsdatum zu halten – im Gegensatz zu Quartals-Futures, die eine Abwicklung erzwingen.
Eine Liquidation erfolgt, wenn deine Margin unter die Erhaltungsmarge fällt. Die Börse schließt deine Position zum Bankrottpreis, und du verlierst deine ursprüngliche Margin. Ein niedrigerer Hebel und die Beobachtung des Mark-Preises verringern das Liquidationsrisiko.
Ja. Dezentrale Perpetual-Börsen nutzen On-Chain-Orderbücher oder virtuelle automatisierte Market Maker, um Perps-Trading ohne Verwahrung anzubieten. Du behältst die Kontrolle über deine Mittel und handelst direkt aus deinem Wallet.