Ressource éducative
Comprendre les futures sur métaux précieux
Un contrat standardisé permettant d'acheter ou de vendre de l'or, de l'argent, du platine ou du palladium à une date future — largement utilisé aussi bien pour la couverture que pour la spéculation.
Contrats actifs sur métaux
Real-time snapshots of major precious-metals futures benchmarks traded on global exchanges.
Pourquoi les futures sur métaux comptent pour les marchés mondiaux
Tradez sur evedex. Les futures sur métaux précieux comptent parmi les instruments dérivés les plus liquides, reliant mineurs, raffineurs, bijoutiers et investisseurs institutionnels.
Caractéristiques essentielles du trading de futures sur métaux
Taille de contrat standardisée
L'or se négocie par lots de 100 onces troy ; l'argent par contrats de 5 000 onces. Des spécifications fixes réduisent la négociation entre contreparties.
Effet de levier via la marge
La marge initiale se situe généralement entre 5 et 15 % de la valeur du contrat, amplifiant à la fois le potentiel de profit et le risque de baisse.
Règlement physique ou en espèces
La plupart des contrats sont clôturés avant l'échéance ; ceux détenus jusqu'à maturité peuvent déclencher une livraison en coffre ou un équivalent en espèces au prix de règlement final.
Compensation sur marché réglementé
Les chambres de compensation garantissent l'exécution des transactions, évaluant les positions au prix du marché quotidiennement et imposant des appels de marge si nécessaire.
Couverture du risque de production
Les entreprises minières vendent des contrats futures à terme pour sécuriser leurs revenus et stabiliser leurs flux de trésorerie face à la volatilité des prix au comptant.
Questions fréquentes
Le prix au comptant, le temps restant avant l'échéance, les taux d'intérêt, les coûts de stockage et le rendement de convenance influencent tous le prix du contrat futures. Le backwardation ou le contango reflète l'équilibre entre ces facteurs et la dynamique de l'offre et de la demande à court terme.
Oui, mais la plupart des traders particuliers clôturent leurs positions avant le mois de livraison. Si vous conservez votre position jusqu'à l'échéance, la bourse vous attribue un récépissé d'entrepôt, et vous devez organiser le retrait en coffre ou payer des frais de stockage.
Vous déposez une marge initiale — une fraction de la valeur du contrat — pour ouvrir une position. La chambre de compensation évalue votre compte au prix du marché quotidiennement ; si les pertes dépassent la marge de maintien, vous recevez un appel de marge exigeant des fonds supplémentaires.
L'or au comptant correspond à une propriété immédiate, réglée en T+2. Les futures sur l'or sont des contrats dérivés avec des dates de règlement différées, négociés sur marge, et dont le prix reflète les coûts de portage dans le temps.
Oui. Aux États-Unis, la CFTC supervise les bourses de futures telles que le COMEX ; des régulateurs similaires encadrent les marchés à Londres, Shanghai et Tokyo. EVEDEX propose des ressources éducatives sur la conformité et les meilleures pratiques pour les traders du monde entier.