Recurso Educacional
Entendendo os Futuros de Metais Preciosos
Um contrato padronizado para comprar ou vender ouro, prata, platina ou paládio em uma data futura — amplamente utilizado tanto para operações de proteção (hedge) quanto para especulação.
Contratos Ativos de Metais
Real-time snapshots of major precious-metals futures benchmarks traded on global exchanges.
Por Que os Futuros de Metais Importam para os Mercados Globais
Negocie na evedex. Os futuros de metais preciosos estão entre os instrumentos derivativos mais líquidos, conectando mineradoras, refinarias, joalherias e investidores institucionais.
Características Principais da Negociação de Futuros de Metais
Tamanho Padronizado do Contrato
O ouro é negociado em lotes de 100 onças troy; a prata, em contratos de 5.000 onças. Especificações fixas reduzem a negociação entre contrapartes.
Alavancagem por Meio de Margem
A margem inicial normalmente varia de 5% a 15% do valor do contrato, ampliando tanto o potencial de lucro quanto o risco de perda.
Liquidação Física ou em Dinheiro
A maioria dos contratos é encerrada antes do vencimento; os mantidos até o vencimento podem resultar em entrega em cofre ou equivalente em dinheiro pelo preço de liquidação final.
Compensação Regulada em Bolsa
As câmaras de compensação garantem o cumprimento das negociações, ajustando as posições a mercado diariamente e exigindo chamadas de margem quando necessário.
Proteção do Risco de Produção
Empresas de mineração vendem contratos futuros antecipadamente para travar receita e estabilizar o fluxo de caixa contra a volatilidade do preço à vista.
Perguntas Comuns
O preço à vista, o tempo até o vencimento, as taxas de juros, os custos de armazenagem e o convenience yield influenciam o preço futuro. A backwardation ou o contango refletem o equilíbrio entre esses fatores e a dinâmica de oferta e demanda de curto prazo.
Sim, mas a maioria dos traders de varejo encerra as posições antes do mês de entrega. Se você mantiver até o vencimento, a bolsa atribui um recibo de armazém, e você organiza a retirada no cofre ou paga taxas de armazenagem.
Você deposita a margem inicial — uma fração do valor do contrato — para abrir uma posição. A câmara de compensação ajusta sua conta a mercado diariamente; se as perdas excederem a margem de manutenção, você recebe uma chamada de margem exigindo fundos adicionais.
O ouro à vista representa propriedade imediata, com liquidação em T+2. Os futuros de ouro são contratos derivativos com datas de liquidação diferidas, negociados com margem e precificados para refletir os custos de carregamento ao longo do tempo.
Sim. Nos EUA, a CFTC supervisiona bolsas de futuros como a COMEX; reguladores semelhantes governam os mercados em Londres, Xangai e Tóquio. A EVEDEX oferece recursos educacionais sobre conformidade e melhores práticas para traders em todo o mundo.