Построено на Arbitrum
Торговля фьючерсами на биткоин: практическое руководство
Разберитесь, как работают фьючерсы на биткоин, в механике контрактов, типах расчётов и в том, чем фьючерсы отличаются от спотовой торговли.
Чем отличаются фьючерсы на биткоин
Расчёт деньгами или поставкой актива
Расчёты по контрактам производятся в USD или BTC в зависимости от биржи и выбранной спецификации контракта.
Регулируемые инструменты
CME и другие традиционные биржи предлагают регулируемые фьючерсы на BTC со стандартизированными условиями и клирингом.
Кредитное плечо и маржа
Фьючерсы позволяют открывать позиции, превышающие ваш капитал, пропорционально увеличивая как прибыль, так и убытки.
Бессрочные контракты и контракты с экспирацией
Бессрочные контракты не имеют даты экспирации и используют ставки финансирования; стандартные фьючерсы истекают в фиксированную дату — раз в месяц или раз в квартал.
Как фьючерсы на биткоин работают на практике
Каждый контракт представляет собой соглашение о покупке или продаже BTC по фиксированной цене в будущую дату или бессрочно.
Открытие позиции
Вы вносите маржу и выбираете лонг (покупку) или шорт (продажу). Размер контракта и стоимость тика определяют прибыль за пункт.
Маркировочная цена и финансирование
Бессрочные контракты используют маркировочную цену, чтобы избежать резких скачков ликвидации, и взимают периодическое финансирование между лонгами и шортами.
Расчёт и экспирация
На EVEDEX торгуются только бессрочные контракты: они не истекают, но требуют активного управления финансированием, которое рассчитывается раз в 8 часов и списывается ежечасно.
Почему трейдеры используют фьючерсы на биткоин
Фьючерсы служат для хеджирования, спекуляций и арбитражных стратегий как институциональных, так и розничных участников рынка.
Формирование цены
Высокая ликвидность и кредитное плечо делают фьючерсы опережающим индикатором настроений и направления спотового рынка.
Хеджирование портфеля
Майнеры и держатели открывают шорты по фьючерсам, чтобы зафиксировать цену продажи и компенсировать спотовую экспозицию во время волатильности.
Налоговые преимущества и преимущества хранения
Контракты с расчётом деньгами избавляют от операционной нагрузки, связанной с хранением и обеспечением безопасности реального биткоина в блокчейне.
Частые вопросы
Фьючерсы на биткоин — это деривативы, обязывающие покупателя купить, а продавца продать фиксированное количество BTC по заранее установленной цене в определённую дату. Варианты с расчётом деньгами выплачивают разницу в USD вместо фактической поставки биткоина.
Спотовая торговля предполагает немедленный обмен биткоина на фиат или стейблкоины. Фьючерсы фиксируют будущую цену и предоставляют кредитное плечо — то есть вы контролируете более крупную позицию при меньшем капитале, но рискуете столкнуться с ликвидацией, если рынок пойдёт против вас.
Начните с демо-счёта, чтобы разобраться в марже, уровнях ликвидации и ставках финансирования. Используйте стоп-лосс ордера, избегайте чрезмерного кредитного плеча и следите за открытым интересом и трендами финансирования. На EVEDEX торгуются только бессрочные фьючерсы, например BTC-USD, поэтому трейдеры, которые хотят ещё и держать биткоин, хранят его в собственном кошельке или на спотовой бирже.
Большинство бирж ликвидируют вашу позицию до того, как убытки превысят маржу. Однако при экстремальной волатильности или ценовых гэпах возможен отрицательный баланс, если у платформы нет механизмов защиты от отрицательного баланса.
Бессрочные контракты не имеют даты экспирации и отслеживают спотовую цену с помощью механизма ставки финансирования. Когда финансирование положительное, лонги платят шортам; когда отрицательное — шорты платят лонгам. Это удерживает цену контракта вблизи спотовой цены.